Dünya dışı eski bir tanrı olan (eldritch) Yog-Sothoth öykünün merkezinde yerleşiyor. Yıllar önce Dunwich adlı hayali kasabada Yaşlı Whateley adında hafiften kaçık bir adam bu eski tanrıya inanamaktadır. Albino kızı Lavinia Whateley, bilinmeyen bir varlık tarafından hamile bırakılmıştır ve ikiz oğlan doğurarak gizemli bir şekilde ortadan kaybolur. Bebeklerden Wilbur Whateley olanı yaşar ama kardeşinin öldüğünden bahsedilir. Wilbur normal üstü bir hızla büyür ve onlu yaşlarında erişkin bir adam vücuduna kavuşur. Bir kayalık yamacın kenarında eski tanrılara ait bir sunak barındıran Dunwich’de garip kayıplar olmaya başlar. Halk bu lanetli aileden uzak durmaya çalışırken nihayet Yaşlı Wilbur hakkın rahmetine kavuşur.

Keçiye benzeyen çirkin rünüşlü Wilbur, hayali bir kent olan Arkham’daki “Miskatonic Üniversite (The Unnamable, Re-Animator filmlerinden de hatırlıyoruz)” kütüphanesinde saklanan Necronomicon’u deneyimlemeye gelir. Baş kütüphaneci Dr. Henry Armitage, onun gizli emellerine karşı gelir ve kitabı ona vermez. Bir gece Wilbur gizlice kütüphaneye girer ve tam kitabı çalacakken bekçi köpeği tarafından parçalanarak korkunç bir biçimde ölür. Geriye kalan artıklarından onun insan dışı bir varlık olduğu anlaşılır. O esnada Dunwich kasabasında zle rülmeyen dev bir yaratık halka terör estirmektedir. Dr. Armitage ve diğer meslektaşları bu yaratığı def ederler.